자산 클래스 (Asset Classes) 유형

자산 클래스 (Asset Classes) 유형에 따른 장점과 단점

자산 클래스는 자산군이라고도 불리며, 유사한 특성을 보이면서 동일한 법률 및 규정이 적용되는 투자 그룹을 말합니다.
이러한 자산 클래스는 투자 시장에서 서로 유사하게 동작하는 상품으로 구성되어 운용되고 있습니다.
주식, 채권, 현금(또는 금), 부동산, 원자재 등은 자산 클래스의 가장 일반적인 예시입니다.
다양한 자산 클래스 간에 상관 관계를 기반으로 투자 포트폴리오를 다양화하는데 도움을 줄 수 있습니다.
각 자산 클래스의 장점과 단점에 대한 간단한 이해를 통해 포트폴리오 구성에 도전해 보시기 바랍니다.

 

Asset-Classes

주식 (Equities)

Middle 리스크, Middle 리턴 유형의 자산입니다.

장점으로는 높은 수익 가능성이 있습니다.

즉, 주식 시장의 성장과 기업의 성장에 따라 가치가 상승할 수 있으며, 주식 투자를 통해 장기적으로 높은 수익을 기대할 수 있습니다.

또한 변동성이 많은 주식 시장을 경험함으로써 투자에 대한 재미와 경험을 쌓을 수 있습니다.

 

단점은 이런 주식 시장의 변동성입니다.

주식 시장은 변동성이 크기 때문에 가격이 급격히 변동할 수 있습니다. 투자 금액의 일부 또는 전체를 잃을수도 있으며, 상장 폐지의 위험도 도사리고 있습니다.

채권 (Bonds)

Low 리스크, Low 리턴의 유형의 자산입니다.

장점은 안정성입니다.

채권은 일반적으로 안정적이고, 일정 기간마다 이자를 제공하여 예측 가능한 정기적인 수익을 제공합니다.

수익률은 낮지만 원금이나 수익금의 안전성이 높으며, 미래의 특정 시기에 자금이 필요한 경우를 대비하여 단기 또는 장기 채권으로 투자할 수 있습니다.

 

단점은 낮은 수익률과 인플레이션의 위험입니다.

주식에 비해 채권의 수익률이 상대적으로 낮을 수 있고, 인플레이션 상승에 따른 구매력 감소가 발생할 수 있습니다.

선진국(Ex. 미국, 영국, 호주) 채권은 안정성이 높은 자산으로 볼 수 있으며, 신흥국 (Ex. 맥시코, 인도, 베트남) 채권은 선진국 채권에 비해 안정성이 낮은 자산으로 볼 수 있습니다.

 

현금 또는 현금성 자산 (Cash)

가장 안전한 자산이며, 장점으로는 유동성입니다.

현금이나 현금성 자산은 쉽게 현금화할 수 있으며, 이러한 유동성은 금융 비상 상황에 유연하게 대응할 수 있습니다. 또한 가장 안전한 자산이기에 손실 위험이 가장 적습니다.

단점은 역시 낮은 수익률입니다. 인플레이션이 심한 경우는 금리가 물가 상승률을 따라가지 못하여 실질 수익률은 마이너스가 되는 상황이 되기도 합니다.

항상 투자에 대해서 생각하고 투자를 고민해야 하는 이유이기도 합니다.

부동산 (Real Estate)

Middle 리스크, Middle 리턴 유형의 자산입니다.

장점은 다른 자산 클래스에 비해 안정적이며 물가 상승률에 따라 가격이 오를 가능성이 높은 자산입니다.

그리고, 임대 수입이나 부동산 매각으로 인한 현금 흐름을 얻을 수도 있습니다. 실물 자산이기에 인플레이션 상황에서 자산 가치를 유지할 수 있는 자산입니다.

단점은 높은 투자 비용과 유동성 부족입니다.

주식과 비교하여 초기 투자 비용이 높으며, 부동산 자산을 판매하거나 현금화하는 데 시간이 오래 걸릴 수 있습니다.

하지만 절세 효과를 얻을수도 있고, 매월 안정된 수입을 얻을 수 있는 등의 장점이 있어 항상 인기가 높은 투자 자산입니다.

 

금 (Gold)

장점은 역사적으로 통용되고 있는 안전 자산입니다.

안전 자산의 특성 상 주식 시세의 급변이나 전쟁 등이 발생하면 가격이 쉽게 상승하는 자산입니다.

경제 불안정, 인플레이션, 통화 가치 하락과 같은 위험을 대비하는 데 사용할 수 있는 자산으로 특히 인플레이션에 강하게 반응하여 자산의 가치를 증가시킬 수 있습니다.

주식, 채권과 같은 일반적인 자산과 상관 관계가 낮아서 포트롤리오의 다양성을 증가시키고 싶을 때 추가할 수 있는 자산입니다.

반면에 단점은 낮은 수익률과 상황에 따라 보관 비용이 발생할 수도 있습니다.

주식이나 채권과 같이 높은 수익률을 기대할 수 없으며, 경제나 국제 정세가 안정화된 시기에는 장기간 가격이 정체되기도 합니다.

 

암호 화폐 (Coin)

탈 중앙화를 지향하고 있기에 누구나 거래 가능한 점이 장점이고 가치가 급등하고 있으나, 변동성이 높아서 고위험 자산이라고 할 수 있습니다.

 

장점은 높은 수익률과 다양한 투자 옵션입니다.

일부 암호화폐는 단기적으로 높은 수익률을 얻을 수 있으며, 다양한 종류의 암호화폐가 존해하여 투자자 성향에 따라 투자가 가능합니다. 그리고 블록체인 기술을 기반으로 하고 있기에 탈중앙화와 같은 장점을 제공합니다.

단점은 고도의 변동성입니다.

암호화폐 시장은 변동성이 크고 가격이 급격하게 변하여 투자자에게 높은 위험을 안겨줄 수 있습니다.

또한 제도화된 규제나 안정성이 아직 명확하게 체계화되어 있지 않기에 투자에 대한 불확실성을 증가시킬 수 있습니다. 이는 투자의 안전성을 위협하는 요소이기도 합니다.

 

 

위와 같은 자산 클래스의 장단점을 고려하여 자산을 다양하게 분산하고, 개별적인 투자 목표에 기반하여 나만의 포트폴리오를 운영하기를 기대합니다.