펀드의 뜻과 종류

펀드의 뜻

펀드(fund)의 사전적인 뜻은 "(특정 목적을 위한)기금", "(이용 가능한)자금" 입니다.

투자 시장에서 의미하는 펀드는 여러 투자자들이 자산을 모아 공동으로 운용되는 투자상품입니다.

이렇게 모인 펀드 자금은 주식, 채권, 부동산 등 다양한 자산에 투자하여 투자자들에게 수익을 나누어 줍니다. 펀드는 투자자들이 개별적으로 자산을 선택하고 운용하는 직접 투자 방식보다, 리스크를 분산시키고 전문가의 전략에 따라 운용되는 간접 투자 방식입니다. 

정리하면 여러 명의 투자자로부터 돈을 모으고, 전문가가 자산을 운용하고, 운용의 성과를 투자자에게 나누는 형태입니다.

 

FUND

 

펀드의 분류, 펀드의 종류

 

투자자를 모으는 방식에 따라서

불특정 다수를 대상으로 모집하는 형식을 "공모"라고 하여 공모형 펀드라고 부릅니다.

한정된 사람을 대상으로 투자자를 모으는 형식을 "사모"라고 하여 사모형 펀드라고 부릅니다.

 

투자 자금을 운용하는 방법에 따라서

1. 인덱스 펀드
특정 지수를 추종하여 해당 지수의 수익률을 따라가는 것을 목표로 자산을 운용하는 펀드를 인덱스 펀드라고 합니다.
펀드 매니저는 주식, 채권 등의 자산을 해당 지수와 비슷한 비중으로 보유하여 운용합니다. 즉, 벤치마크가 되는 지수의 산출에 이용되는 종목과 같은 종목·구성비로 자산을 조성합니다. 이렇게 보유한 종목과 양은 자동으로 결정되기 때문에, 운용에 관련된 인건비, 운용 관리에 드는 비용(신탁 보수)이 싸다는 특징이 있습니다.

2. 액티브 펀드
액티브 펀드는 펀드 매니저가 자산을 직접 선택하고 운용하는 펀드입니다. 그래서 펀드 매니저가 추구하는 투자 수익률을 추구하고 있으며, 해당 목표 달성을 위해 펀드 매니저가 시장 조건과 기업 실적을 고려하여 자산을 선택하고 운용합니다.

펀드 매니저의 역할이 크기 때문에 다양한 전략 구사가 가능하고 수익율이 추종하는 자산의 수익률과 상이할 수 있고, 비용이 상대적으로 높을 수 있습니다.

 

중도 환매가능 여부에 따라서 (즉, 중간에 팔고 싶을 때)

개방형 펀드는 언제든지 환매가 가능하고, 운용 후에도 추가로 투자 자금 모집이 가능합니다.

폐쇄형 펀드는 만기일까지 환매가 원칙적으로 불가능합니다. 환금성에서 불리하다고 볼 수 있습니다.

 

 

모은 돈을 투자하는 투자 대상에 따라서

1. 주식이나 채권에 투자하는 증권펀드

2. 부동산에 투자하는 부동산펀드

3. 금이나 구리와 같은 실물 상품에 투자하는 실물펀

4. 다른 펀드에 다시 투자하는 재간접펀드

5. 선박이나 도로 등 특수자원에 투자하는 특별자산펀드

등이 있습니다.

 

FUND-Type

 

주식형 펀드는 다시 투자 자산의 특성에 따라서 성장주 펀드, 가치주 펀드, 배당주 펀드, 섹터형 펀드 등으로 다시 다양하게 구분할 수 있습니다.

채권형 펀드 역시 안정성에 따라서 하이일드 펀드, MMF(Money Market Fund) 펀드, 국공채 펀드 등으로 다양한 유형이 존재합니다.

 

펀드의 장점

개인 투자자 입장에서는 소액으로도 투자가 가능하고, 큰 규모의 자금이 운영되기 때문에 리스크 분산 투자가 가능합니다.

펀드매니저가 자금을 운용하기 때문에 포트폴리오 구성이나 매매 타이밍을 개인이 고민할 필요가 없습니다.

일부 펀드 상품은 시장 수익률을 상회하는 투자 목표를 가지고 운용하기도 합니다.

 

펀드의 단점

운용 실적에 따라서 원금 손실의 리스크가 있으며, 펀드매니저에게 투자를 맡기기 때문에 운용 비용, 판매 대행사 수수료 등의 비용이 발생합니다.

펀드매니저가 관리하는 간접 투자 방식이기 때문에 투자자의 의견이 반영되지 않습니다.

주식처럼 실시간 거래 방식이 아닙니다. 매매주문을 통해 거래하는 방식이기 때문에 현금 유동성 측면에서 불리합니다.

 

펀드 선정 시, 유의 사항

1. 예금자 보호 대상이 아니기 때문에 투자 성과에 따라서 손실이 발생할 수 있습니다.

그래서 투자자의 투자 목적, 성향, 자금 용도에 따라서 투자 의사 결정을 해야 합니다.

펀드의 간이투자설명서를 확인하고, 1~6등급으로 구분되어 표시된 투자위험등급을 반드시 확인할 필요가 있습니다.

 

2. 펀드 투자도 자산을 분산하여 투자하는 것이 필요합니다.

자산 클래스나 투자 지역 등을 분산해서 투자하거나, 투자 시점을 분산하는 적립식 펀드 투자를 하는 것이 유리합니다.

 

3. 판매보수, 수수료 등 비용 부담이 적은 펀드를 골라서 투자를 진행합니다.

펀드 투자 전에 판매 수수료,  환매수수료 부과 여부, 운용 보수 수준 등의 비용 정보를 확인하여 가입하는 것이 좋습니다.

 

4. 펀드 투자 이후에도 지속적인 관리가 필요합니다.

지속적으로 가입한 펀드의 운용 성과 등을 확인하고, 필요한 경우 펀드를 교체해야 하는 검토가 필요합니다.

 

펀드의 유형에 따라서 다양한 전략과 특징을 가지고 있습니다.

자신의 투자 목표와 리스크 선호도에 따라 적합한 펀드를 선택할 수 있을 것입니다.