리츠(REITs)

리츠(Real Estate Investment Trusts)는 부동산에 투자하여 수익을 창출하는 형태의 투자 회사 또는 투자 상품입니다. 일정한 규정에 따라 부동산 투자 회사가 설립되어 운영되며, 부동산으로부터 발생하는 임대료 수익 등을 투자자들에게 배당합니다.
 

REITs

 

리츠의 정의

REITs(Real Estate Investment Trusts)는 부동산투자회사법상 부동산투자회사를 말하는 것으로 다수의 투자자로부터 투자자금을 모아 부동산 및 부동산 관련 유가증권에 투자하거나 부동산 관련 저당대출 등을 운용하여 얻은 수익을 투자자에게 배당하는 것을 목적으로 하는 주식회사 또는 부동산 간접투자기구를 말합니다.
 

리츠의 주요 특징

투자 자금을 부동산에 투자합니다. 주로 상업용 부동산(오피스빌딩, 쇼핑센터 등), 주거용 부동산(아파트 단지, 주택 등), 호텔, 물류 시설 등 다양한 종류의 부동산에 투자합니다.
 
고정 배당을 지급합니다. 임대 수익 등을 통해 고정 배당이 가능하고, 투자자들이 일정한 시기에 일정한 수익을 예측할 수 있도록 도와주는 투자 자산입니다.
 
유동성과 다양성이 높습니다. 주식처럼 유동성이 높은 상품으로 주식 시장에서 쉽게 거래될 수 있습니다. 또한 다양한 부동산 자산에 투자하므로 투자 포트폴리오의 다양성을 증가시킬 수 있습니다.
 
리츠는 전문적인 부동산 관리팀에 의해 운영됩니다. 부동산 관리팀은 부동산의 유지 관리나 임대 계약, 자산 관리 등을 전문적으로 수행하며 투자자의 이익을 극대화 할 수 있습니다.
 

리츠의 유형

1. 상장 리츠 (Listed REITs)
주식 시장에 상장된 형태의 리츠로, 투자자들은 주식 거래소를 통해 이를 쉽게 매매할 수 있습니다. 예를 들어, K-리츠(K-REITs)는 서울의 상업용 부동산에 투자하여 임대료 수익을 창출하고, 투자자에게 배당합니다.
 
2. 비상장 리츠 (Non-listed REITs)
주식 시장에 상장되지 않은 형태의 리츠로, 일반적으로 투자자들은 이를 통해 접근하기 위해 특정 부동산 투자 회사에 투자합니다. 비상장 리츠는 주식 시장의 변동성에 영향을 받지 않으며, 일반적으로 상장 리츠에 비해 수익률이 높을 수 있습니다.
 
3. 투자 신탁 리츠
투자 신탁 리츠는 부동산 투자 신탁의 형태로 운영되며, 일반적으로 투자자들은 부동산 투자 신탁을 통해 리츠에 투자합니다. 부동산 투자 신탁은 부동산 관리 및 운영을 전문적으로 수행합니다.
 

리츠 투자 상품

투자 상품으로 고려할 수 있는 리츠 상품 중에서
국내 상장 리츠 현황을 조회해 보겠습니다. (2024년 5월 기준 네이버증권)
유가증권 시장에 총 28개의 리츠 상품이 상장되어 있는 것을 알 수 있습니다. 시가 총액으로 정렬을 해서 자산 규모 등을 확인해 보는 게 좋겠습니다.

REITs-네이버증권

 
시가총액 기준으로 Top10 종목까지 정렬을 해보면 아래와 같습니다.

리츠 종목은 자본이익으로 인한 수익보다 배당이익으로 인한 수익을 추구하는 성향의 종목입니다. 그래서 영업이익 규모나 배당금이 안정적으로 배당되고 있음을 확인할 수 있습니다.

REITs-주식

 
 
리츠 상품을 추종하는 ETF도 있을텐데요, "리츠"라는 검색어를 이용하여 리츠 관련된 ETF 현황을 조회해 보았습니다.
아래와 같이 자산 규모 기준으로 Top5 를 보니, 최근 3개월 수익률이 국내/국외에 따라서 상반되네요.
ETF 투자시에 참고하시기 바랍니다.
 

REITs-ETF

 

국내 ETF 조회 방법은 아래 링크를 통해 확인해 볼 수 있습니다.

https://happyliving.tistory.com/24

국내 ETF 종류

 

포트폴리오 구성을 고려한다면, 리츠 상품별로 투자하고 있는 부동산의 종류와 수익구조를 세밀히 살펴보는 것이 필요하겠습니다.